正在金融的江湖里，供应链金融就像一位兴起的新星，成为现代金融办事中不成或缺的主要构成部门。其焦点要义，即是确保商业布景的实正在性，这一点，就好像武侠小说里大侠的根底，根底不稳，一切皆是虚幻。可跟着营业好像脱缰野马般快速成长，商业实正在性这个环节问题逐步浮出水面，成为供应链金融风险防控道上的 “大 BOSS”。近年来，由供应链金融虚假商业带来的丧失，那数字大得让人惊掉下巴，早已远超百亿元。“承兴系” 诈骗案，仿佛一颗沉磅正在业界炸开，最终形成 80 余亿元丧失；海发医药 20 亿供应链金融诈骗案件，同样让人惊心动魄。正在这些惊人案件的背后，是虚假商业营制出的看似繁荣的，就像《盗梦空间》里的虚幻，了浩繁参取者，此中不乏信任、安全等多家金融机构，风险也随之如野草般繁殖，为金融市场的不变成长埋下了随时可能的。正在供应链金融买卖这个复杂的系统中，虚假商业因其涉及的多层增信布局，变得更为荫蔽，难以被看穿，恰似藏正在中的奥秘城堡。当商业规模不竭扩张，企业会操纵上下逛环节开具贸易单据，并以此做为前言进行资金流转取融资。正在这层层流转傍边，无形中给虚假商业这个 “影子玩家” 供给了繁殖的温床。其次要手段包罗虚构买卖布景、伪制合同和单据、反复质押资产等等，目标就是骗取金融机构的融资。为了应对这一严峻挑和，2 月 6 日，中国人平易近银行会同国度金融监视办理总局等六部分配合发布了《关于规范供应链金融营业 指导供应链消息办事机构更好办事中小企业融资相关事宜的通知（收罗看法稿）》（以下简称《通知》）。这《通知》就像是金融江湖中的 “尚方宝剑”，旨正在进一步强化供应链金融营业的规范办理，出格是针对商业实正在性的问题，提出了一系列具体办法，为中小企业融资平安保驾护航。中国社会科学院研究所副研究员肖京正在接管 21 世纪经济报道记者采访时引见道，跟着供应链金融营业的不竭成长，商业实正在性问题就好像夜空中越来越亮的警示灯，将越来越遭到关心。《通知》对这一热点问题赐与了关心，从轨制规范层面改变了以往的供应链金融市场款式，就像从头绘制了一幅金融江湖的地图，为供应链金融的健康、有序成长供给了无力保障。他暗示，跟着监管系统的不竭完美和手艺的不竭前进，供应链金融范畴将送来愈加广漠的成长前景，就像拨开云雾见彼苍。肖京还告诉 21 世纪经济报道记者：“供应链金融的焦点正在于商业的实正在性，这间接关系到供应链金融的平安性和可持续性，就像心净对于人体的主要性。” 他说道，“供应链金融营业具有长链条、长周期的特点，买卖过程中涉及多方从体、多个环节。对贸易银行提出了明白且具体的要求，旨正在催促其加强对商业布景实正在性的严酷审查，就像教员督促学生认实完成功课一样。”《通知》提出了多项具体办法。起首，贸易银行应完美供应链金融信用风险办理，严酷节制焦点企业风险敞口，对焦点企业多头授信、过度授信以及操纵供应链金融营业加剧上下逛账款拖欠。这一办法就像是给焦点企业套上了 “紧箍咒”，有帮于防止焦点企业操纵劣势地位，通过虚假商业布景套取资金。《通知》还要求贸易银行要严酷履行贷款查询拜访、风险评估、授信办理、贷款资金监测等从体义务，不得将环节办理环节外包。此外，还要规范供应链金融营业合做办理，按期评估合做供应链消息办事机构环境等，对于存正在违法违规归集资金、供给虚假客户材料或数据消息等环境的，应或合做。这一系列要求，就像是给贸易银行制定了一套严酷的行为原则，让其正在供应链金融营业中规范行事。一位处置供应链金融的营业人士告诉 21 世纪经济报道记者，正在供应链金融营业中，对商业实正在的严酷审查无疑是沉中之沉，这一环节不只复杂，并且具有较强的专业性。此中审查内容涵盖企业的商业企图、回款刻日、货色流转环境以及买卖的连贯性等方面，就像正在解开一团错综复杂的毛线。他还提到，审查过程的持续性取溯及性也十分主要。这要求义务人不只要审查融资申请当下的商业实正在性，也要对融资申请前的商业勾当进行逃溯，方可无效评估其履约环境和履约能力，就像侦探破案，不放过任何一个细节。肖京告诉本报记者，贸易银行是供应链金融的主要参取方，规范贸易银行供应链金融办理是推进供应链金融高质量成长的主要行动。《通知》强化贸易银行的融资办理从体义务，一方面为贸易银行带来了更高的要求，就像给学生安插了更多的功课；另一方面临鞭策贸易银行供应链金融展业的市场化、规范化、化具有十分主要的感化，就像为其指了然前进的标的目的。正在《通知》的草拟申明中指出，近年来，跟着供应链金融加速成长，一些金融机构、供应链焦点企业和第三方公司等，通过搭建供应链消息办事系统，为各类供应链金融勾当供给消息办事和手艺支持。此中，部门供应链焦点企业通过供应链消息办事系统开立应收账款电子凭证，用于供应链上企业应收账款确权、结转和融资，遭到供应链企业欢送，正在提拔中小企业收款保障及融资可得性、推进供应链金融成长方面阐扬了积极感化，但也躲藏着诸如监管盲区、焦点企业存正在信用过度扩张风险、供应链消息办事系统缺乏需要的设立尺度和办理规范等一系列问题和风险，就像斑斓的花朵下躲藏着荆棘。此前，国内分析性高端配备制制范畴的领军企业之一，就对外发布了涉及应收账款过期的严沉风险通知布告，披露其控股子公司应收账款遍及呈现过期环境。而正在这背后，融资性商业、商业空转等问题极有可能是导致此次风险发生的环节要素，正在极端环境下，最终可能对公司的归母净利润形成 83 亿元的丧失。这一事务，就像一记警钟，敲响了供应链金融风险防控的主要性。正在《通知》全文傍边，“实正在” 一词共呈现了五次，此中四次均正在第三部门 ——“规范应收账款电子凭证营业，完美办理框架，以无效防备营业风险” 中呈现，可见正在应收账款电子凭证的规范办理是管控商业实正在的环节一环，就像钥匙和锁的关系。从内容上来看，《通知》从六个角度规范应收账款电子凭证规范办理，此中有多个维度为商业实正在供给规范支撑。《通知》明白指出，应收账款电子凭证的开立、让渡应具备实正在商业布景，不得基于预付款开立。这一间接针对了供应链金融中可能存正在的虚假商业布景问题，要求金融机构和供应链消息办事机构正在打点相关营业时，必需严酷审核商业布景材料的实正在性，就像海关查抄货色，不放过任何虚假消息。值得留意的是，《通知》还对应收账款电子凭证的付款刻日进行了，准绳上应正在 6 个月以内，最长不跨越 1 年。付款刻日跨越 6 个月的，贸易银行应对账期合和行业结算老例加强审查，审慎开展融资营业。这一有帮于防止通过拉长账期来虚假商业布景的行为，就像揭开虚假的面具。肖京暗示，《通知》一方面通过强化商业实正在性办理，防备虚假商业布景带来的信用风险；另一方面明白了应收账款电子凭证规范办理根基框架，这将从轨制规范层面改变了以往的供应链金融市场款式，就像从头搭建了一座金融大厦的框架。